«Я бы снял всё до копейки»: ведущий экономист — о том, почему накопительные счета стали ловушкой для наивных
Конец 2025 года стал для россиян временем важных финансовых решений.
На фоне меняющихся макроэкономических условий и прогнозируемого снижения процентных ставок вопрос сохранения сбережений требует немедленного пересмотра. Специалисты настойчиво рекомендуют рассмотреть перевод части средств с удобных накопительных счетов на срочные вклады, чтобы зафиксировать текущую высокую доходность.
Как поясняет финансовый эксперт Илья Васильков в интервью агентству «Прайм», такая рекомендация обусловлена ожидаемым изменением тренда. Ставки по депозитам, оставаясь привлекательными, демонстрируют тенденцию к снижению. Перед вкладчиком возникает выбор: сохранить гибкость доступа к деньгам на накопительном счете, рискуя снижением процента, или зафиксировать более высокую ставку на определенный срок, ограничив ликвидность. Решение зависит от горизонта планирования и готовности временно отказаться от свободного распоряжения капиталом.
Почему ставки скоро изменятся: макроэкономический фон
Рекомендации экспертов основаны на комплексном анализе экономических тенденций, с которыми Россия входит в 2026 год:
- Замедление роста: Прогнозируемый рост ВВП может составить около 0,7%, что указывает на торможение экономической активности.
- Бюджетная консолидация: Государство проводит политику экономии расходов и повышения налоговой нагрузки, что формирует среду повышенной финансовой дисциплины.
- Смягчение денежно-кредитной политики: После периода сверхжесткой политики с ключевой ставкой в 21% ЦБ РФ начал цикл ее осторожного снижения. По оценкам аналитиков Альфа-Банка, в 2026 году ключевая ставка может опуститься до 13% в первом полугодии, а ее среднегодовое значение составит 13–15%.
- Инфляционный импульс: Повышение НДС до 22% с 1 января 2026 года создаст разовый инфляционный всплеск, который также будет учтен в депозитной политике банков.
В таких условиях банки, стремясь сохранить маржу, начнут оперативно снижать ставки по самым гибким продуктам — накопительным счетам. Поэтому момент для фиксации доходности считается оптимальным прямо сейчас.
Сравнение инструментов: в чем ключевое отличие?
Понимание разницы между продуктами критически важно для принятия решения.
Накопительный счет:
- Плюсы: Полная ликвидность. Проценты начисляются на остаток, средства доступны в любой момент без потерь.
- Минусы: Плавающая ставка. Банк может в одностороннем порядке снизить процентную ставку, реагируя на указания ЦБ и рыночную конъюнктуру.
Срочный вклад:
- Плюсы: Фиксированная, заранее известная ставка на весь срок действия договора. Доходность гарантирована и защищена от возможного будущего снижения ставок в экономике.
- Минусы: Ограниченная ликвидность. Досрочное изъятие средств, как правило, ведет к значительному снижению начисленных процентов (до ставки «до востребования») или их потере.
Вывод экспертов: В условиях пика ставок и начала цикла их снижения преимущества срочного вклада становятся решающими. Он позволяет «законсервировать» высокую доходность, что особенно актуально в преддверии 2026 года.
Практические шаги: как действовать инвестору
Чтобы принять взвешенное решение, необходимо оценить личную финансовую ситуацию:
- Определите финансовую «подушку безопасности». Средства на неотложные нужды должны оставаться на накопительном счете или карте для обеспечения мгновенного доступа.
- Оцените инвестиционный горизонт. Если у вас есть свободный капитал, который гарантированно не понадобится в ближайшие 6–12 месяцев, его стоит рассмотреть для перевода на срочный вклад. Именно на эти сроки сегодня предлагаются наиболее привлекательные ставки — в районе 15–16% годовых.
- Диверсифицируйте. Не храните все сбережения в одном инструменте. Разумная стратегия может включать:
- Часть средств — на срочный вклад для фиксации высокой ставки.
- Часть — на накопительный счет для гибкости и ликвидности.
- Часть — в другие инструменты (например, облигации, инструменты денежного рынка), если позволяет сумма и финансовая грамотность.
Финансовая переориентация в конце 2025 года — это не паническое действие, а взвешенная стратегическая адаптация. Она позволяет защитить сбережения от эрозии снижающимися ставками и зафиксировать доход, который еще несколько месяцев назад казался максимальным. Год финансовой дисциплины требует от вкладчика тех же качеств: осознанности, расчета и своевременных действий.