Что будет с вкладами и кредитами после становления ключевой ставки в 18%

На июльском заседании совета директоров Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 2 процентных пункта (п. п.) — с 16% до 18%, прервав семимесячный период без изменений. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила, что рассматривались и другие варианты, включая сохранение ставки на прежнем уровне или её резкое повышение до 19-20%. «Повышение ключевой ставки в прошлом году помогло замедлить инфляцию в первой половине года. Однако необходима дополнительная жёсткость, чтобы обеспечить необратимость снижения инфляции», — пояснила она. В релизе ЦБ было указано на возможность дальнейших ужесточений и пересмотрен прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год с 15-16% до 16,9-17,4%. Набиуллина также уточнила, что в этом году снижение ставки не рассматривается.

Банки были готовы к такому сценарию. С начала июля крупнейшие банки начали повышать ставки по рублевым вкладам. Среди них Альфа-банк, МТС Банк, Совкомбанк, ПСБ, ВТБ, Почта Банк, банки «Зенит», «Уралсиб», «Санкт-Петербург» и другие. В день заседания ставки по вкладам повысились в банке «Дом.РФ» и Росбанке, а Абсолют Банк планирует сделать это в ближайшие дни.

Индекс доходности вкладов в топ-50 банков по объему привлечённых средств проекта «Финуслуги» за неделю до заседания вырос на 0,12 п.п. до 15,78% для краткосрочных вкладов, на 0,2 п.п. до 16,66% для среднесрочных и на 0,17 п.п. до 15,71% для годовых депозитов. Индекс кредитов, рассчитанный по данным о ставках на потребительские кредиты в 20 крупнейших розничных банках, оставался стабильным.

Банкиры признают, что в ближайшее время им снова придётся пересмотреть доходность вкладов вслед за ростом ключевой ставки. Первый зампред правления Сбербанка Кирилл Царев считает, что повышение ставки позволит банкам улучшать условия по сберегательным продуктам. Старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер прогнозирует новый этап роста ставок по накопительным продуктам.

Однако те банки, которые уже пересмотрели процентные ставки по вкладам и счетам в ожидании роста ключевой ставки, не планируют дальнейших корректировок до следующего заседания ЦБ. «Сильной коррекции по ставкам в депозитах мы не планируем, так как ожидания по 18%-ной ставке уже были учтены в это повышение, исходя из прогнозов Банка России по средней ставке 18-19,4%», — пояснила директор по развитию накопительных продуктов и индивидуальных решений Альфа-банка Елена Борисова.

Эксперты согласны, что в свете сигналов ЦБ о возможном повышении ставки осенью доходности по вкладам могут достичь новых максимумов. По некоторым продуктам доходность может достичь 20% годовых, но такие предложения будут сопровождаться жёсткими условиями — невозможностью пополнения вкладов, выплатой процентов в конце срока и пересчётом процентов по низким ставкам при досрочном изъятии средств, предупреждает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.